Ergebnisverfehlung: AIXTRON SE verfehlt EPS um 9,4% und Analysten revidieren ihre Prognosen

Die Analysten könnten etwas zu optimistisch für AIXTRON SE(ETR:AIXA) gewesen sein, da das Unternehmen bei der Veröffentlichung der Ergebnisse für das dritte Quartal letzte Woche hinter den Erwartungen zurückblieb. Die Ergebnisse scheinen etwas negativ gewesen zu sein - der Umsatz lag mit €156 Mio. um 4,0% unter den Schätzungen der Analysten, und der statutarische Gewinn von €0,27 pro Aktie verfehlte die Prognosen um 9,4%. Die Analysten aktualisieren ihre Prognosen in der Regel bei jedem Ergebnisbericht, und wir können anhand ihrer Schätzungen beurteilen, ob sich ihre Meinung über das Unternehmen geändert hat oder ob es neue Bedenken gibt, die wir beachten müssen. Wir dachten, dass es für die Leser interessant sein könnte, die neuesten (gesetzlich vorgeschriebenen) Prognosen der Analysten für das nächste Jahr zu sehen.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse zu AIXTRON an

Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse geht der aktuelle Konsens der 13 Analysten, die AIXTRON beobachten, von einem Umsatz von 603,3 Mio. € im Jahr 2025 aus. Dies bedeutet einen leichten Rückgang des Umsatzes von AIXTRON um 2,8% in den letzten 12 Monaten. Die Prognose für den Gewinn je Aktie liegt bei 1,02 €, was in etwa dem Niveau der letzten 12 Monate entspricht. Vor diesem Ergebnisbericht hatten die Analysten für das Jahr 2025 einen Umsatz von 638,1 Mio. € und einen Gewinn je Aktie (EPS) von 1,08 € prognostiziert. Angesichts der reduzierten Umsatzprognosen und des leichten Rückgangs der Erwartungen für den Gewinn je Aktie sind die Analysten weniger optimistisch als vor diesen Ergebnissen.

Es wird Sie daher nicht überraschen, dass die Analysten ihr Kursziel um 11 % auf 19,76 € gesenkt haben. Es könnte auch aufschlussreich sein, sich die Spanne der Analystenschätzungen anzusehen, um zu beurteilen, wie sehr die Ausreißer vom Mittelwert abweichen. Bei AIXTRON gibt es einige unterschiedliche Einschätzungen, wobei der optimistischste Analyst die Aktie mit 30,00 € bewertet und der pessimistischste mit 12,00 €. Beachten Sie den großen Abstand zwischen den Kurszielen der Analysten? Dies deutet für uns darauf hin, dass es für das zugrundeliegende Geschäft eine ziemlich große Bandbreite an möglichen Szenarien gibt.

Eine Möglichkeit, diese Prognosen in einen größeren Zusammenhang zu stellen, besteht darin, sie mit den Ergebnissen der Vergangenheit und den Ergebnissen anderer Unternehmen in derselben Branche zu vergleichen. Aus diesen Schätzungen geht hervor, dass sich der Umsatz verlangsamen wird, mit einem prognostizierten jährlichen Rückgang von 2,2 % bis Ende 2025. Dies bedeutet einen deutlichen Rückgang gegenüber dem jährlichen Wachstum von 22 % in den letzten fünf Jahren. Im Gegensatz dazu deuten unsere Daten darauf hin, dass für andere Unternehmen (mit Analystenabdeckung) in derselben Branche in absehbarer Zukunft ein jährliches Umsatzwachstum von 7,7 % erwartet wird. Es ist ziemlich klar, dass sich die Umsätze von AIXTRON deutlich schlechter entwickeln werden als die der gesamten Branche.

Das Endergebnis

Die größte Sorge ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn pro Aktie gesenkt haben, was darauf hindeutet, dass AIXTRON Gegenwind bevorstehen könnte. Leider haben sie auch ihre Umsatzschätzungen gesenkt, und unsere Daten deuten auf eine unterdurchschnittliche Performance im Vergleich zur Branche hin. Dennoch ist der Gewinn je Aktie für den inneren Wert des Unternehmens wichtiger. Darüber hinaus haben die Analysten auch ihre Kursziele gesenkt, was darauf hindeutet, dass die jüngsten Nachrichten zu einem größeren Pessimismus hinsichtlich des inneren Wertes des Unternehmens geführt haben.

Vor diesem Hintergrund sind wir nach wie vor der Meinung, dass die längerfristige Entwicklung des Unternehmens für die Anleger viel wichtiger ist. Wir haben Prognosen für AIXTRON bis zum Jahr 2026 erstellt, die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

So gibt es bei AIXTRON zwei Warnzeichen (und ein unangenehmes) , die Sie unserer Meinung nach kennen sollten.

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